Analiza investițiilor: O introducere în teoria și gestionarea portofoliului

Titlul original:

Investment Analysis: An Introduction to Portfolio Theory and Management

Conținutul cărții:

Acest manual este conceput ca un text de bază pentru cursurile de finanțe care acoperă investițiile pe piață, formarea portofoliilor și gestionarea portofoliilor de investiții. Ca atare, textul încearcă să transmită înțelegere și înțelepciune reală cu privire la natura acestor activități. Atunci când este combinat cu un angajament de a gândi independent, textul oferă studentului o pregătire riguroasă pentru intrarea în industria gestionării fondurilor.

Textul este prezentat în trei părți. În partea A, textul introduce tehnicile fundamentale ale analizei investițiilor: o analiză „de jos în sus” și „de sus în jos” a firmei care vizează o evaluare a acțiunii subiacente ca recomandare de „cumpărare”, „menținere” sau „vânzare”. Partea B oferă cititorului o înțelegere intuitivă a naturii creșterii investițiilor, atât în timp, cât și între active. Partea C introduce cititorul în aspectele tehnice ale construcției și gestionării portofoliilor. Textul se încheie cu o evaluare a industriei de gestionare a fondurilor.

Textul se construiește în etape pas cu pas, cu exemple ilustrative care consolidează progresul și înțelegerea studentului prin fiecare capitol. Fiecare dintre părțile A, B și C (de mai sus) are suficient material pentru a justifica un curs separat. Dacă studentul are expunere la un curs mai fundamental în domeniul finanțelor, părțile A și B pot fi acoperite ca un singur curs. Dacă, în urma altor cursuri, studentul este familiarizat cu esența părților A și B și cu conceptele statistice, textul poate fi parcurs ca un singur curs. Prin urmare, textul poate fi prezentat cu ușurință la nivel universitar sau postuniversitar, într-un ritm adecvat expunerii anterioare a studentului la concepte.