Aplicații ale controlului optim stochastic la economie și finanțe

Titlul original:

Applications of Stochastic Optimal Control to Economics and Finance

Conținutul cărții:

Într-o lume dominată de incertitudine, modelarea și înțelegerea comportamentului optim al agenților este extrem de importantă. Multe probleme din economie, finanțe și actuariat necesită în mod natural ca factorii de decizie să facă alegeri în medii stocastice.

Exemplele includ opțiunile optime de consum individual și de pensionare, gestionarea optimă a portofoliilor și a riscurilor, acoperirea riscurilor, problemele legate de momentul optim în stabilirea prețului opțiunilor americane și deciziile de investiții. Teoria controlului stochastic oferă metodele și rezultatele necesare pentru abordarea tuturor acestor probleme. Această carte este o colecție de lucrări publicate în numărul special "Applications of Stochastic Optimal Control to Economics and Finance", care a apărut în revista cu acces liber Risks în 2019.

Acesta conține șapte lucrări evaluate de colegi care tratează modele de control stochastic motivate de întrebări importante din economie și finanțe. Fiecare model este riguros finanțat și tratat matematic, iar metodele numerice sunt utilizate pentru a deriva soluția optimă.

Subiectele capitolelor cărții variază de la gestionarea optimă a datoriei publice la reasigurarea optimă, opțiunile reale pe piețele de energie și alegerea optimă a portofoliului în contexte cu informații parțiale și complete. Din punct de vedere matematic, sunt utilizate tehnici și argumente din teoria programării dinamice, teoria filtrării, oprirea optimă, difuziile unidimensionale și procesele de salt multidimensionale.