Construcția, măsurarea și eficiența portofoliilor: Eseuri în onoarea lui Jack Treynor

Titlul original:

Portfolio Construction, Measurement, and Efficiency: Essays in Honor of Jack Treynor

Conținutul cărții:

Acest volum, inspirat și dedicat activității analistului de investiții de pionierat, Jack Treynor, abordează problemele legate de riscul și randamentul portofoliilor și modul în care sunt măsurate portofoliile de investiții. Într-o carieră de peste cincizeci de ani, principalele întrebări abordate de Jack Treynor au fost: Există un compromis observabil între risc și randament? Cum pot fi integrate modelele de selecție a acțiunilor cu modelele de risc pentru a spori randamentul clienților? Portofoliile gestionate generează randamente excedentare pozitive și semnificative din punct de vedere statistic și managerii fondurilor mutuale pot cronometra piața?

De la publicarea a două articole fundamentale în Harvard Business Review la mijlocul anilor 1960, Jack Treynor a dezvoltat o gândire care a influențat în mare măsură selecția valorilor mobiliare, construcția și măsurarea portofoliilor și eficiența pieței. Publicațiile-cheie au abordat subiecte precum modelul de stabilire a prețului activelor de capital și modelarea și integrarea selecției acțiunilor în modelele de risc. Treynor a fost, de asemenea, editor al Financial Analysts Journal, prin intermediul căruia a scris numeroase articole pe o gamă largă de subiecte.

Acest volum prezintă eseuri originale ale unor cercetători și practicieni de top care explorează subiectele care l-au interesat pe Treynor, aplicând în același timp cele mai actuale metodologii. Aceste subiecte includ originile teoriei portofoliului, sincronizarea pieței și construcția portofoliului pe piețele de acțiuni. Rezultatul nu numai că consolidează contribuțiile de durată ale lui Treynor la acest domeniu, dar sugerează și noi domenii de cercetare și analiză.