Construcția portofoliului pentru piețele actuale: Ghidul practicianului privind elementele esențiale ale alocării activelor (A Practitioner's Guide to the Essentials of Asset Allocation)

Recenzii ale cititorilor

Cartea este lăudată pentru conținutul său bine scris și pentru perspectivele pătrunzătoare privind alocarea activelor și construcția portofoliului, subliniind în special o strategie de investiții exclusiv pe termen lung. Cu toate acestea, se remarcă faptul că această carte nu abordează investițiile alternative și poate părea oarecum limitată în recomandările sale.

⬤ Bine scrisă
⬤ oferă argumente solide pentru alocarea activelor
⬤ pune accentul pe o abordare a investițiilor long-only
⬤ merită citită de managerii de investiții
⬤ oferă informații valoroase despre economie.

Acoperă doar strategiile long-only, excluzând fondurile speculative și investițiile alternative; unii cititori consideră că autorul s-a abținut de la anumite idei.

(pe baza a 2 recenzii ale cititorilor)

Titlul original:

Portfolio Construction for Today's Markets: A Practitioner's Guide to the Essentials of Asset Allocation

Conținutul cărții:

În cea mai mare parte a ultimilor 50 de ani, cea mai simplă soluție de alocare a activelor a fost adesea cea mai bună. Un portofoliu echilibrat de acțiuni și obligațiuni oferea investitorului randamente bune. Din păcate, această abordare nu va mai funcționa la fel de bine în viitor. Ratele dobânzilor sunt aproape de minimele istorice, evaluările acțiunilor și prețurile obligațiunilor par a fi exagerate, iar creșterea economică globală a încetinit. Investitorii au nevoie de o nouă soluție de alocare a activelor.

În cartea Portfolio Construction for Today's Markets, Russ Koesterich, manager de portofoliu BlackRock și expert în investiții, abordează această problemă prin descrierea abordării pas cu pas a construirii unui portofoliu în concordanță cu obiectivele investitorilor și adaptat mediului de piață actual.

Acest proces de construcție a portofoliului este împărțit în șase etape, începând cu stabilirea obiectivelor și trecând prin evaluarea toleranței la risc, a diversificării, a importanței factorilor, generarea ipotezelor de randament și combinarea activelor într-un mod cu risc controlat. În ultimul capitol, dl Koesterich prezintă un rezumat extrem de util al celor cinci reguli fundamentale de alocare a activelor și o listă de verificare în cinci etape care trebuie urmată la construirea portofoliilor.

Pentru investitorii și consilierii lor care construiesc portofolii pe piețele actuale, această carte este un nou ghid indispensabil.