Curs introductiv de matematică financiară

Recenzii ale cititorilor

Cartea este o resursă compactă, dar eficientă pentru matematica financiară, îmbinând conceptele teoretice cu aplicațiile practice. Ea acoperă subiecte fundamentale precum calculul dobânzii, arbitrajul și stabilirea prețului opțiunilor, cu numeroase exemple și exerciții pentru a consolida înțelegerea.

⬤ Introducere compactă în matematica financiară
⬤ echilibru bun între teorie și practică
⬤ exemple clare care ilustrează conceptele
⬤ acoperire eficientă a subiectelor cheie, inclusiv no-arbitraj și stabilirea prețului opțiunilor
⬤ include exerciții practice cu soluții.

Niciunul menționat explicit în recenzie.

(pe baza a 1 recenzii ale cititorilor)

Titlul original:

Introductory Course on Financial Mathematics

Conținutul cărții:

Această carte este o introducere elementară la conceptele de bază ale matematicii financiare, cu accent pe modelele discrete și cu scopul de a demonstra instrumente financiare derivate simple, dar utilizate pe scară largă, pentru gestionarea riscurilor de piață. Pentru a înțelege conceptele abordate în această carte sunt necesare doar cunoștințe de bază de probabilitate, analiză reală, ecuații diferențiale ordinare, algebră liniară și puțin bun simț.

Matematica financiară este o aplicație a metodelor matematice și statistice avansate la managementul financiar și la piețe, cu obiectivul principal de a cuantifica și acoperi riscurile. Deoarece cartea își propune să prezinte cititorului elementele de bază ale matematicii financiare, sunt oferite doar elemente esențiale de probabilitate și analiză stocastică pentru a explica ideile privind stabilirea prețurilor și acoperirea instrumentelor derivate. Pentru a menține cititorul intrigat și motivat, cartea are o structură de tip "sandwich": probabilitatea și analiza stocastică sunt prezentate în situații în care matematica poate fi ușor ilustrată prin aplicarea la finanțe.

Prima parte a cărții prezintă unul dintre principiile principale în finanțe - "stabilirea prețurilor fără arbitraj". De asemenea, sunt prezentate principalele instrumente financiare, cum ar fi contractele forward și futures, obligațiunile și swap-urile, precum și opțiunile. A doua parte abordează stabilirea prețurilor și acoperirea opțiunilor de tip european și american în cadrul timpului discret.

În plus, este discutat conceptul de piețe complete și incomplete. Probabilitatea elementară este revizuită pe scurt și sunt luate în considerare procesele stochastice în timp discret și spațiu discret utilizate în modelarea financiară. A treia parte prezintă procesul Wiener, integralele Ito și ecuațiile diferențiale stochastice, dar se concentrează în principal pe celebra formulă Black-Scholes pentru stabilirea prețului opțiunilor europene.

În capitolul de încheiere sunt oferite câteva îndrumări pentru continuarea studiilor în acest domeniu interesant și în schimbare rapidă. Aproximativ 100 de exerciții sunt intercalate pe parcursul cărții, iar soluțiile pentru majoritatea problemelor sunt furnizate în anexe.