Econometria seriilor de timp - Volumul 2: Schimbări structurale

Titlul original:

Time Series Econometrics - Volume 2: Structural Change

Conținutul cărții:

Volumul 1 acoperă metodele statistice legate de rădăcinile unitare, întreruperile de tendință și interacțiunea dintre acestea. Testarea rădăcinilor unitare a fost un subiect de mare interes, iar autorul s-a aflat în prima linie a acestei cercetări.

Cartea acoperă subiecte importante precum testul rădăcinii unitare Phillips-Perron și analize teoretice privind proprietățile acestora, modul în care acest test și alte teste ar putea fi îmbunătățite, precum și ingredientele necesare pentru a obține teste mai bune și propunerea unei noi clase de teste. De asemenea, sunt incluse studii teoretice referitoare la modelele seriilor de timp cu rădăcini unitare și la efectul intervalului de eșantionare versus intervalul de eșantionare asupra puterii testelor. În plus, această carte abordează problema întreruperilor de tendință și efectul acestora asupra testelor de rădăcină unitară.

Acest program de cercetare promovat de autor a arătat că întreruperile de tendință și rădăcinile unitare pot fi ușor confundate.

De aici, nevoia de noi proceduri de testare, care sunt abordate. Volumul 2 se referă la metodele statistice legate de schimbările structurale în modelele seriilor de timp.

Abordarea adoptată este off-line, prin care se dorește testarea schimbării structurale folosind un set de date istorice și efectuarea testării ipotezelor. O caracteristică distinctivă este permiterea unor schimbări structurale multiple. Metodele discutate au fost și continuă să fie aplicate într-o varietate de domenii, inclusiv economia, finanțele, științele vieții, fizica și schimbările climatice.

Articolele incluse abordează probleme de estimare, testare și/sau inferență într-o varietate de modele: regresori și erori cu memorie scurtă, tendințe cu erori integrate și/sau staționare, autoregresiuni, modele cointegrate, sisteme de ecuații multivariate, regresori endogeni, serii cu memorie lungă, printre altele. Alte aspecte abordate includ problemele puterii non-monotone și capcanele adoptării unui cadru asimptotic local. Sunt furnizate analize empirice pentru rata reală a dobânzii din SUA, PIB-ul SUA, volatilitatea randamentelor activelor și schimbările climatice.