Econometrie bayesiană

Titlul original:

Bayesian Econometrics

Conținutul cărții:

De la apariția metodelor Markov chain Monte Carlo (MCMC) la începutul anilor 1990, metodele bayesiene au fost propuse pentru un număr mare și tot mai mare de aplicații. Unul dintre principalele avantaje ale inferenței bayesiene este capacitatea de a trata multe surse diferite de incertitudine, inclusiv date, modele, parametri și incertitudini privind restricțiile parametrilor, într-un cadru unificat și coerent.

Această carte contribuie la această literatură prin colectarea unui set de contribuții atent evaluate care sunt grupate între două subiecte din economia financiară. Primele trei lucrări se referă la aspecte macrofinanciare pentru economia reală, inclusiv la elasticitatea de substituție a factorilor (ES) în funcția de producție Cobb-Douglas, la efectele componentelor cheltuielilor publice guvernamentale și la relaxarea cantitativă, politica monetară și economia.

Ultimele trei contribuții se concentrează pe predictibilitatea criptomonedelor și a pieței bursiere. Toate argumentele sunt ingrediente centrale în discuția economică actuală, iar importanța lor a fost doar subliniată și mai mult de criza COVID-19.