Implicațiile eterogenității și inegalității pentru stabilirea prețului activelor

Titlul original:

The Implications of Heterogeneity and Inequality for Asset Pricing

Conținutul cărții:

Contează eterogenitatea pentru stabilirea prețurilor activelor și, în special, pentru primele de risc? The Implications of Heterogeneity and Inequality for Asset Pricing oferă un cadru unificat pentru a înțelege mai bine această vastă literatură și pentru a reconcilia câteva dintre rezultatele aparent inconsecvente găsite în unele lucrări fundamentale.

Această monografie clasifică literatura de specialitate în două grupuri de lucrări, în funcție de modul în care acestea leagă eterogenitatea investitorilor și primele de risc. Primul grup conține modele de investitori care diferă în ceea ce privește preferințele, convingerile sau accesul la piețe.

În ciuda diferențelor lor, aceste modele au implicații similare și pot fi analizate într-un mod unificat. Al doilea grup de lucrări constă în modele în care investitorii se confruntă cu șocuri de venit neasigurabile.