Inovații în piețele instrumentelor derivate: Modelarea veniturilor fixe, ajustări ale evaluării, gestionarea riscurilor și reglementare

Titlul original:

Innovations in Derivatives Markets: Fixed Income Modeling, Valuation Adjustments, Risk Management, and Regulation

Conținutul cărții:

Această carte prezintă 20 de capitole revizuite inter pares privind aspecte actuale ale piețelor instrumentelor derivate și ale stabilirii prețurilor instrumentelor derivate. Contribuțiile, scrise de cercetători de vârf din domeniu, precum și de autori cu experiență din industria financiară, prezintă stadiul actual al tehnologiei în: - Modelarea riscului de credit al contrapărții: ajustarea evaluării creditului, ajustarea evaluării debitului, ajustarea evaluării finanțării și riscul de eroare.

- Stabilirea prețurilor și acoperirea riscurilor pe piețele cu venit fix și modelarea ratei dobânzii pe mai multe curbe. - Evoluții recente privind obligațiunile convertibile contingente, măsurarea marjelor de bază și modelarea corelațiilor implicite. Recenta criză financiară a pus sub semnul întrebării viziunea clasică asupra stabilirii prețurilor instrumentelor derivate.

În prezent, riscul de credit al contrapartidei și problemele de lichiditate fac parte integrantă dintr-o procedură prudentă de evaluare, iar ratele dobânzii de referință sunt reprezentate printr-o multitudine de curbe în funcție de diferitele perioade și scadențe. O discuție de grup inclusă în carte (cu Damiano Brigo, Christian Fries, John Hull și Daniel Sommer) privind fundamentele modelării și stabilirii prețurilor în prezența riscului de credit al contrapartidei oferă o perspectivă interesantă asupra dezbaterii.

Această lucrare a fost publicată de Saint Philip Street Press în conformitate cu o licență Creative Commons care permite utilizarea comercială. Toate drepturile care nu sunt acordate prin licența lucrării sunt păstrate de autor sau autori.