Managementul activ al portofoliului (Pb)

Titlul original:

Active Portfolio Management (Pb)

Conținutul cărții:

"Această nouă ediție a Active Portfolio Management continuă standardul de excelență stabilit în prima ediție, cu perspective noi și clare care îi ajută pe profesioniștii din domeniul investițiilor.".

-William E. Jacques, Partener și Chief Investment Officer, Martingale Asset Management.

" Managementul activ al portofoliului oferă investitorilor oportunitatea de a înțelege mai bine echilibrul dintre priceperea managerului și riscul portofoliului. Atât managerii de investiții fundamentale, cât și cei cantitativi vor beneficia de pe urma studierii acestei ediții actualizate de Grinold și Kahn.".

-Scott Stewart, manager de portofoliu, Fidelity Select Equity (R) Discipline.

Co-Manager, Fidelity Freedom (R) Funds.

"Această a doua ediție nu va rămâne pe raft, ci va fi permanent consultată atât de începători, cât și de experți. Există o extindere substanțială atât în profunzime, cât și în amploare față de original. Ea explică în mod clar și concis toate aspectele legate de fundamentele și cele mai recente idei în domeniul gestionării active a portofoliilor.".

-Eric N. Remole, Managing Director, Head of Global Structured Equity, Credit Suisse Asset Management.

Riguros din punct de vedere matematic și meticulos organizat, Active Portfolio Management a deschis noi drumuri atunci când a devenit disponibil pentru prima dată managerilor de investiții în 1994. Prezentând un proces inovator de descoperire a semnalelor brute ale randamentelor activelor, de transformare a acestora în previziuni rafinate, apoi de utilizare a acestor previziuni pentru a construi portofolii cu randament excepțional și risc minim, adică portofolii care bat piața în mod constant, această carte emblematică a ajutat mii de administratori de investiții. Active Portfolio Management, ediția a doua, ridică acum ștacheta și mai sus. Ca și predecesorul său, acest volum detaliază modul în care se aplică economia, econometria și cercetarea operațională pentru a rezolva probleme practice de investiții și pentru a descoperi oportunități de profit superioare. Acesta conturează un cadru de management activ care începe cu un portofoliu de referință, apoi definește randamentele excepționale în raport cu acel portofoliu de referință. Dincolo de tratarea cuprinzătoare a procesului de gestionare activă acoperită anterior, această nouă ediție se extinde pentru a acoperi alocarea activelor, investițiile long/short, orizonturile de informare și alte subiecte relevante în prezent. Ea reia o serie de discuții din prima ediție, aruncând o lumină nouă asupra unora dintre cele mai presante probleme actuale, inclusiv riscul, dispersia, impactul asupra pieței și analiza performanței, furnizând în același timp dovezi empirice acolo unde este cazul.

Rezultatul este un set actualizat și cuprinzător de concepte strategice și reguli de bază pentru a ghida procesul de gestionare activă a investițiilor și pentru a crește profiturile rezultate din acesta.