Managementul modern al riscului de credit: Teorie și practică

Recenzii ale cititorilor

Cartea oferă o combinație de teorie și îndrumări practice privind riscul de credit, fiind atractivă atât pentru studenți, cât și pentru profesioniștii din domeniul financiar. Cu toate acestea, unii recenzenți au criticat lipsa sa de profunzime și de aplicabilitate practică pentru practicienii cu experiență.

⬤ Excelent ghid teoretic și practic privind riscul de credit
⬤ benefică atât pentru studenți, cât și pentru profesioniștii din domeniul finanțelor
⬤ acoperire clară și concisă a procesului de rating de credit
⬤ încorporează cunoștințe aprofundate de management al riscului de credit.

⬤ Considerat prea superficial de către unii, semănând cu o colecție de puncte punctuale
⬤ lipsit de înțelegere, explicații și acuratețe juridică
⬤ considerat nepotrivit pentru practicienii cu experiență.

(pe baza a 4 recenzii ale cititorilor)

Titlul original:

Modern Credit Risk Management: Theory and Practice

Conținutul cărții:

Această carte este un ghid practic al celor mai recente instrumente și tehnici de gestionare a riscurilor aplicate pe piață pentru evaluarea și gestionarea riscurilor de credit la nivel bancar, suveran, corporativ și de finanțare structurată. Cartea susține cu tărie importanța unei bune gestionări a riscului de credit și modul în care aceasta poate fi realizată prin inițiere prudentă, politici privind riscul de credit, proces de aprobare, stabilirea de limite semnificative și criterii de subscriere.

Cartea abordează diferitele tehnici cantitative utilizate pentru evaluarea și gestionarea riscului de credit, inclusiv metodele de estimare a probabilităților de nerambursare, abordările privind valoarea creditului la risc și analiza expunerii la risc. Sunt abordate Basel I, II și III, precum și adevărata semnificație a ratingurilor de credit, modul în care acestea sunt atribuite, limitele lor, factorii determinanți ai retrogradărilor și actualizărilor și este explicat modul în care ratingurile de credit ar trebui utilizate în practică.

Managementul modern al riscului de credit nu numai că discută riscul de credit din punct de vedere cantitativ, dar explică și cât de importantă este evaluarea calitativă și juridică. Sunt explicate tehnicile și instrumentele de transfer și diminuare a riscului de credit, precum și compensarea, acordurile cadru ISDA, compensarea centralizată a contrapărților, garanțiile în marjă, supragaranțierea, clauzele și situațiile de neplată. De asemenea, sunt explicate instrumentele derivate de credit, precum Total Return Swaps (TRS), Credit Linked Notes (CLN) și Credit Default Swaps (CDS). În plus, autorul discută ce am învățat din criza financiară din 2007 și criza suverană din 2010 și cum a evoluat gestionarea riscului de credit. În cele din urmă, cartea examinează noul mediu de reglementare, privind dincolo de Basel la Regulamentul și Directiva privind cerințele de capital ale Uniunii Europene (UE) (CRR-CRD) IV, Legea Dodd-Frank privind reforma Wall Street și protecția consumatorilor.

Această carte este o resursă complet actualizată pentru practicienii și cadrele universitare din domeniul riscului de credit de pretutindeni, prezentând cele mai recente bune practici și oferind informații atât cantitative, cât și calitative. Ea se va dovedi o referință indispensabilă pentru acest domeniu.