Modelarea și evaluarea structurilor energetice: Analiză, econometrie și numerică

Titlul original:

Modeling and Valuation of Energy Structures: Analytics, Econometrics, and Numerics

Conținutul cărții:

Piețele produselor de bază prezintă mai multe provocări pentru modelarea cantitativă. Printre acestea se numără volatilitatea ridicată, seturile de date din eșantioane mici și complexitatea fizică și operațională.

În plus, setul de produse tranzacționate pe piețele de mărfuri este mai limitat decât pe piețele financiare sau de acțiuni, ceea ce face mai dificilă extragerea valorii prin tranzacționare. Aceste fapte fac ca eforturile de modelare să se lovească foarte ușor de probleme grave, deoarece multe modele sunt foarte sensibile la zgomot și, prin urmare, pot eșua ușor în practică. Modelarea și evaluarea structurilor energetice este un ghid cuprinzător al abordărilor cantitative și statistice care au fost utilizate cu succes în sprijinul operațiunilor de tranzacționare, reflectând cei 17 ani de experiență ai autorului ca "quant" de front-office.

Tema principală a cărții este că mai simplu este de obicei mai bine, un mesaj care este scos în evidență prin realitatea piețelor incomplete, eșantioane mici și constrângeri informaționale. Instrumentele matematice necesare pentru înțelegerea acestor aspecte sunt dezvoltate temeinic, multe tehnici (analitice, econometrice și numerice) fiind reunite pentru prima dată într-un singur volum.

Un accent deosebit este pus pe rolul central pe care rezoluția pieței subiacente îl joacă în evaluare. Sunt furnizate exemple pentru a ilustra faptul că evaluările robuste și aproximative sunt de preferat încercărilor prea ambițioase de modelare calitativă detaliată.