Prețul empiric al activelor: Secțiunea transversală a randamentelor bursiere

Recenzii ale cititorilor

Cartea oferă o analiză aprofundată a literaturii privind modelele de randament al acțiunilor, folosind o metodologie sistematică pentru a analiza diverse dovezi empirice. Cartea servește drept resursă solidă pentru doctoranzi și pentru cei interesați de stabilirea empirică a prețurilor activelor.

⬤ Excelentă trecere în revistă a literaturii
⬤ abordare sistematică a modelelor importante
⬤ utilă pentru cercetarea academică
⬤ evidențiază robustețea modelelor
⬤ benefică pentru doctoranzii în finanțe.

Nicio perspectivă nouă pentru cei familiarizați cu literatura de specialitate; este posibil să nu fie atractiv pentru cei care caută cercetare de ultimă oră.

(pe baza a 4 recenzii ale cititorilor)

Titlul original:

Empirical Asset Pricing: The Cross Section of Stock Returns

Conținutul cărții:

"Bali, Engle și Murray au realizat o introducere extrem de accesibilă în tehnicile și dovezile prețurilor empirice moderne ale activelor. Această carte ar trebui să fie citită și asimilată de orice student serios din domeniu, academic și profesional."

Eugene Fama, Robert R. McCormick Distinguished Service Professor of Finance, Universitatea din Chicago și laureat al Premiului Nobel pentru Științe Economice în 2013

"Analiza empirică a secțiunii transversale a randamentelor acțiunilor este o realizare monumentală a unei jumătăți de secol de cercetare în domeniul finanțelor. Atât faptele stabilite, cât și metodele utilizate pentru a le descoperi au complexități subtile care pot induce în eroare observatorii ocazionali și cercetătorii începători. Ghidul clar și atent al lui Bali, Engle și Murray cu privire la aceste aspecte oferă o bază solidă pentru descoperirile viitoare."

John Campbell, Morton L. și Carole S. Olshan profesor de economie, Universitatea Harvard

"Bali, Engle și Murray oferă descrieri clare și accesibile ale multora dintre cele mai importante tehnici empirice și rezultate în domeniul stabilirii prețurilor activelor."

Kenneth R. French, Roth Family Distinguished Professor of Finance, Tuck School of Business, Dartmouth College

"Această nouă carte interesantă prezintă o revizuire aprofundată a ceea ce știm despre secțiunea transversală a randamentelor acțiunilor. Având în vedere caracterul său cuprinzător, abordarea sistematică și limbajul ușor de înțeles, cartea este o resursă valoroasă pentru orice curs introductiv de doctorat în stabilirea empirică a prețurilor activelor."

Lubos Pastor, profesor de finanțe Charles P. McQuaid, Universitatea din Chicago

Empirical Asset Pricing: The Cross Section of Stock Returns este o prezentare cuprinzătoare a celor mai importante constatări ale cercetării empirice privind prețurile activelor. Cartea începe cu expuneri detaliate ale celor mai răspândite tehnici econometrice, cu discuții aprofundate privind implementarea și interpretarea rezultatelor, ilustrate prin exemple detaliate. A doua jumătate a cărții aplică aceste tehnici pentru a demonstra cele mai importante modele observate în randamentele acțiunilor. Fenomenele documentate constituie baza pentru o serie de strategii de investiții, precum și fundamentele cercetării empirice contemporane a prețurilor activelor. Empirical Asset Pricing: The Cross Section of Stock Returns include, de asemenea:

⬤ Discuții privind forțele motrice din spatele modelelor observate pe piața bursieră.

⬤ Un set extins de rezultate care servesc drept referință atât pentru practicieni, cât și pentru mediul academic.

⬤ Numeroase referințe la articole de cercetare atât contemporane, cât și fundamentale.

Empirical Asset Pricing: The Cross Section of Stock Returns este un manual ideal pentru cursurile de nivel universitar în domeniul prețurilor activelor și al gestionării portofoliilor. Cartea este, de asemenea, o referință indispensabilă pentru cercetătorii și practicienii din finanțe și economie.

Turan G. Bali, PhD, este profesor de finanțe la catedra Robert Parker din cadrul McDonough School of Business de la Universitatea Georgetown. Laureat al premiului Jack Treynor 2014, este coautor al cărții Mathematical Methods for Finance: Tools for Asset and Risk Management, publicat de asemenea de Wiley.

Robert F. Engle, PhD, este profesor de finanțe Michael Armellino la Stern School of Business din cadrul Universității din New York. Este laureat al Premiului Nobel pentru Științe Economice în 2003, director al Institutului de Volatilitate Stern al Universității din New York și președinte co-fondator al Societății de Econometrie Financiară.

Scott Murray, PhD, este profesor asistent la Departamentul de Finanțe din cadrul Colegiului de Afaceri J. Mack Robinson de la Georgia State University. Este laureat al premiului Jack Treynor 2014.