Primele de risc valutar: O perspectivă multiorizontală

Titlul original:

Currency Risk Premiums: A Multi-Horizon Perspective

Conținutul cărții:

Primele de risc valutar: o perspectivă multi-horizont analizează literatura de specialitate privind primele de risc valutar multi-horizont.

Acesta arată modul în care implicațiile multi-horizont apar din relația clasică dintre valoarea prezentă și valoare. Autorii arată în continuare cum se manifestă aceste implicații în interacțiunea dintre primele de risc pentru obligațiuni și cele pentru valută.

Această legătură este consolidată prin contabilizarea explicită a factorilor stocastici de actualizare. Informațiile privind primele de risc valutar la diferite orizonturi prezintă o multitudine de dovezi noi și provocări pentru modelele existente.