Quant Credit (Fabozzi)

Recenzii ale cititorilor

Cartea prezintă măsuri inovatoare pentru risc și lichiditate în gestionarea portofoliului de obligațiuni corporative, derivate din cercetări ample efectuate de autori cu experiență. Ea oferă perspective asupra dinamicii spread-urilor și lichidității obligațiunilor, deși stilul de scriere poate să nu fie pe placul tuturor cititorilor.

⬤ Măsuri inovatoare (DTS și LCS) derivate din date extinse
⬤ informează cu privire la implicațiile practice în gestionarea portofoliului de obligațiuni
⬤ perspective lămuritoare asupra obligațiunilor cu randament ridicat.

Stilul de scriere poate fi prea specializat și mai puțin accesibil; ar putea beneficia de mai multe exemple practice.

(pe baza a 1 recenzii ale cititorilor)

Conținutul cărții:

O abordare inovatoare a gestionării portofoliului de credite post-crash

Managerii portofoliilor de credite se bazează în mod tradițional pe cercetarea fundamentală pentru deciziile privind selectarea emitenților și rotația sectorială. Cercetătorii cantitativi tind să utilizeze mai multe tehnici matematice pentru modelele de stabilire a prețurilor și pentru a cuantifica riscul de credit și valoarea relativă. Informațiile găsite aici fac legătura între aceste două abordări. Într-un stil intuitiv și ușor de citit, această carte ilustrează modul în care tehnicile cantitative pot ajuta la abordarea întrebărilor specifice cu care se confruntă managerii de credit și analiștii de risc de astăzi.

Volum direcționat în domeniul creditului, această resursă de încredere conține unele dintre cele mai recente și originale cercetări din acest domeniu, care abordează, printre altele, întrebări importante ridicate de criza creditelor din 2008-2009. Împărțit în două părți cuprinzătoare, Quantitative Credit Portfolio Management oferă informații esențiale pentru înțelegerea riscurilor obligațiunilor corporative - răspândirea, lichiditatea și riscul curbei randamentelor Trezoreriei - precum și pentru gestionarea portofoliilor de obligațiuni corporative.

⬤ Prezintă o acoperire cuprinzătoare a tuturor aspectelor, de la spread-ul de timp al duratei și scorurile costurilor de lichiditate până la captarea primei de spread de credit.

⬤ Scris de grupul de cercetare cantitativă clasat pe primul loc timp de patru ani consecutivi de către Institutional Investor.

⬤ Oferă răspunsuri practice la întrebări dificile, inclusiv: Ce linii directoare de diversificare ar trebui să adoptați pentru a proteja portofoliile de riscul specific emitentului? Sunteți bine sfătuiți să vindeți titluri de valoare retrogradate sub gradul de investiții?

Gestionarea portofoliilor de credite continuă să evolueze, dar având această carte drept ghid, puteți dobândi o înțelegere solidă a modului de gestionare a portofoliilor complexe în contextul unor evenimente dinamice.