Teoria avansată a prețului activelor

Recenzii ale cititorilor

În prezent, nu există recenzii ale cititorilor. Evaluarea se bazează pe 2 voturi.

Titlul original:

Advanced Asset Pricing Theory

Conținutul cărții:

Această carte oferă o introducere amplă în teoria modernă a prețului activelor, tratând în mod egal atât modelarea în timp discret, cât și în timp continuu. Atât abordarea fără arbitraj, cât și cea a echilibrului general din teoria prețurilor activelor sunt tratate în mod coerent în cadrul echilibrului general.

Analizele și acoperirea sunt actualizate, cuprinzătoare și aprofundate. Subiectele includ bazele microeconomice ale teoriei prețului activelor, principiul lipsei de arbitraj și teorema fundamentală, măsurarea și gestionarea riscurilor, alegerea secvențială a portofoliului, descompunerea primei de capital, prețul opțiunilor, prețul obligațiunilor și structura pe termene a ratelor dobânzii. Meritele și limitările sunt expuse în ceea ce privește alocarea și eficiența pieței informațiilor, împreună cu ipoteza așteptărilor clasice privind conținutul informațional al curbei randamentelor și al prețurilor obligațiunilor.

De asemenea, se depun eforturi pentru rezolvarea mai multor enigme bine documentate în finanțele empirice, care includ enigma primei de capital, enigma ratei lipsite de risc și fenomenul prejudecății monetare a modelului Black-Scholes de evaluare a opțiunilor. Teoria este de sine stătătoare și unificată în prezentare.

Includerea dovezilor și a derivatelor pentru a spori transparența argumentelor de bază și a condițiilor de validitate a teoriei economice face din această carte un manual avansat ideal sau o carte de referință pentru studenții absolvenți specializați în economie financiară și finanțe cantitative. Explicațiile sunt suficient de detaliate pentru a capta interesul acelor cititori curioși și suficient de complete pentru a oferi materialul de bază necesar pentru a explora în continuare subiectul și literatura de cercetare.