Validarea modelelor de gestionare a riscurilor pentru instituțiile financiare: Teorie și practică

Recenzii ale cititorilor

Cartea oferă o prezentare cuprinzătoare a validării modelelor pentru modelele din Banking Book, primind reacții pozitive pentru acoperirea detaliată, în special în ceea ce privește valoarea la risc și modelele de risc. Cu toate acestea, cartea a fost criticată pentru tratarea secțiunii IRRBB, pe care unii recenzenți au considerat-o dezamăgitoare și lipsită de profunzime.

Tratarea detaliată a validării modelelor pentru principalele tipuri de modele utilizate în portofoliul bancar, în special tratarea de înaltă calitate a modelelor Value-at-Risk și de risc de credit, cu exemple numerice și referințe pentru o înțelegere mai profundă.

Tratarea dezamăgitoare a secțiunii IRRBB, care este descrisă ca fiind de nivel înalt, învechită și specifică furnizorilor. Unele subiecte esențiale sunt fie insuficient acoperite, fie omise, în special modelele pentru portofoliul de tranzacționare.

(pe baza a 2 recenzii ale cititorilor)

Titlul original:

Validation of Risk Management Models for Financial Institutions: Theory and Practice

Conținutul cărții:

Modelele financiare sunt o caracteristică inevitabilă a piețelor financiare moderne. Cu toate acestea, încrederea excesivă în aceste modele și incapacitatea de a le testa în mod corespunzător sunt recunoscute în prezent ca fiind una dintre principalele cauze ale crizei financiare din perioada 2007-2011.

De la această criză, s-a înregistrat o creștere a volumului de analize și teste aplicate acestor modele, iar validarea a devenit o parte esențială a gestionării riscului de model în cadrul instituțiilor financiare. Cartea acoperă toate domeniile majore de risc la care este expusă o instituție financiară și pentru care utilizează modele, inclusiv riscul de piață, riscul de rată a dobânzii, riscul de credit retail, riscul de credit wholesale, riscul de conformitate și gestionarea investițiilor.

Cartea discută practicile actuale și capcanele de care utilizatorii modelelor de risc trebuie să fie conștienți și identifică domeniile în care validarea poate fi avansată în viitor. Aceasta oferă primul cadru unificat pentru validarea modelelor de gestionare a riscurilor.