Dinamica, volatilitatea și predicția prețurilor activelor

Recenzii ale cititorilor

În general, cartea este apreciată pentru explicațiile sale clare și exemplele din lumea reală, făcând accesibile conceptele din econometria financiară. Cu toate acestea, unii cititori o consideră uneori prea generală și lipsită de informații tehnice detaliate.

⬤ Acoperirea clară și concisă a econometriei financiare moderne
⬤ combină tehnicitatea cu exemple din lumea reală
⬤ servește drept o introducere excelentă pentru începători
⬤ oferă o prezentare generală din perspectiva unui econometrician.

Unele secțiuni sunt prea generale și este posibil să nu ofere suficiente informații tehnice detaliate pentru cititorii avansați sau începători; conținutul poate fi considerat ușor depășit.

(pe baza a 5 recenzii ale cititorilor)

Titlul original:

Asset Price Dynamics, Volatility, and Prediction

Conținutul cărții:

Această carte arată cum prețurile de piață actuale și recente transmit informații despre distribuțiile de probabilitate care guvernează prețurile viitoare. Trecând dincolo de modelele pur teoretice, Stephen Taylor aplică metode susținute de cercetarea empirică a piețelor de acțiuni și de schimb valutar pentru a arăta modul în care prețurile zilnice și mai frecvente ale activelor, precum și prețurile contractelor de opțiuni, pot fi utilizate pentru a construi și a evalua predicții privind prețurile viitoare, volatilitatea acestora și distribuțiile lor de probabilitate.

Stephen Taylor oferă o introducere cuprinzătoare în comportamentul dinamic al prețurilor activelor, bazându-se pe teoria financiară și pe dovezi statistice. El utilizează procese stohastice pentru a defini modele matematice pentru dinamica prețurilor, dar cu mai puțină matematică decât în textele alternative. Principalele subiecte abordate includ testele de mers aleatoriu, regulile de tranzacționare, modelele ARCH, modelele de volatilitate stocastică, seturile de date de înaltă frecvență și informațiile pe care prețurile opțiunilor le implică cu privire la volatilitate și distribuții.

Asset Price Dynamics, Volatility, and Prediction este ideală pentru studenții de economie, finanțe și matematică care studiază econometria financiară și va permite cercetătorilor să identifice și să aplice modele și metode adecvate. De asemenea, va fi o resursă valoroasă pentru analiștii cantitativi, managerii de fonduri, managerii de risc și investitorii care caută așteptări realiste privind prețurile viitoare ale activelor și riscurile la care sunt expuși.