Econometria seriilor de timp: Învățarea prin replicare

Titlul original:

Time Series Econometrics: Learning Through Replication

Conținutul cărții:

Revizuit și actualizat pentru a doua ediție, acest manual permite studenților să parcurgă texte clasice din economie și finanțe, folosind datele originale și replicând rezultatele acestora. În această carte, autorii resping pe cât posibil abordarea bazată pe teoreme și pun accentul pe aplicarea practică a econometriei. Ei arată cu exemple cum să calculeze și să interpreteze rezultatele numerice.

Această carte începe cu studenții care estimează modele univariate simple, în mod pas cu pas, utilizând popularul sistem software Stata. Studenții testează apoi staționaritatea, replicând rezultatele reale din lucrări extrem de influente, precum cele ale lui Granger & Newbold și Nelson & Plosser. Cititorii vor învăța despre întreruperile structurale prin replicarea lucrărilor lui Perron și Zivot & Andrews. Aceștia se îndreaptă apoi spre modele de volatilitate condiționată, reproducând lucrările lui Bollerslev. Studenții estimează modele cu mai multe ecuații, cum ar fi autoregresiunile vectoriale și mecanismele vectoriale de corecție a erorilor, replicând rezultatele din lucrările influente ale lui Sims și Granger. În cele din urmă, studenții estimează modele statice și dinamice de date de tip panel, reproducând lucrările lui Thompson și Arellano & Bond.

Cartea conține numeroase exemple de lucru și multe exerciții bazate pe date. Deși destinată în primul rând studenților absolvenți și studenților avansați, cartea va fi utilă și practicienilor.

"Cum să începeți cel mai bine să învățați econometria seriilor de timp? Învățând prin practică. Acesta este etosul acestei cărți. Ceea ce face această carte utilă este faptul că oferă numeroase exemple lucrate împreună cu conceptele de bază. Este o abordare proaspătă, practică, fără noimă, pe care studenții o vor iubi atunci când vor începe să învețe econometria seriilor de timp. Recomand cu tărie această carte ca ghid de studiu pentru studenții care caută o experiență de învățare practică.".

--Profesor Sokbae "Simon" Lee, Columbia University, Co-Editor al Econometric Theory și Editor Asociat al Econometrics Journal.