Introducere în calculul stochastic aplicat finanțelor

Recenzii ale cititorilor

Cartea „Introduction to Stochastic Calculus Applied to Finance” reprezintă o introducere compactă în aplicarea calculului stochastic în finanțe, destinată în primul rând inginerilor cu pregătire matematică. Deși oferă un cadru fundațional solid, cartea nu este exhaustivă și este mai bine să fie completată cu lecturi suplimentare.

⬤ Excelentă introducere în calculul stochastic aplicat finanțelor.
⬤ Explicații clare și concise adaptate studenților ingineri.
⬤ Acoperire echilibrată atât a abordărilor probabilistice, cât și a celor bazate pe ecuații cu derivate parțiale.
⬤ Include metode numerice și algoritmi pentru stabilirea prețului opțiunilor.
⬤ Menține rigoarea științifică în timp ce este compact.

⬤ Nu este potrivit pentru cei care nu au o pregătire matematică semnificativă.
⬤ Lipsă de date empirice și exemple din viața reală.
⬤ Conține un număr mare de exerciții, pe care unii utilizatori le-au considerat excesive.
⬤ Poate necesita lecturi complementare pentru o înțelegere cuprinzătoare a finanțelor.

(pe baza a 6 recenzii ale cititorilor)

Titlul original:

Introduction to Stochastic Calculus Applied to Finance

Conținutul cărții:

De la publicarea primei ediții a acestei cărți, domeniul finanțelor matematice a crescut rapid, analiștii financiari folosind concepte matematice mai sofisticate, cum ar fi integrarea stochastică, pentru a descrie comportamentul piețelor și pentru a deriva metode de calcul. Păstrând stilul lucid al predecesorului său popular, Introducere în calculul stochastic aplicat finanțelor, ediția a doua încorporează unele dintre aceste noi tehnici și concepte pentru a oferi o inițiere accesibilă și actualizată în domeniu.

Noutăți în a doua ediție.

⬤ Complemente privind modelele discrete, inclusiv abordarea lui Rogers la teorema fundamentală a prețului activelor și super-replicarea pe piețele incomplete.

⬤ Discuții privind volatilitatea locală, formula lui Dupire, schimbarea tehnicilor de num raire, măsurile forward și modelul Libor forward.

⬤ Un nou capitol privind modelarea riscului de credit.

⬤ O extindere a capitolului privind simularea cu experimente numerice care ilustrează tehnici de reducere a varianței și strategii de acoperire.

⬤ Exerciții și probleme suplimentare.

Oferind toată teoria necesară calculului stochastic, autorii acoperă multe subiecte financiare cheie, inclusiv martingalele, arbitrajul, stabilirea prețului opțiunilor, opțiunile americane și europene, modelul Black-Scholes, acoperirea optimă și simularea pe calculator a modelelor financiare. Ei reușesc să producă o introducere solidă la abordările stochastice utilizate în lumea financiară.