Recenzii ale cititorilor
Rezumat:Cartea prezintă o colecție de unsprezece lucrări care contestă ipoteza mersului aleatoriu, susținând că piețele financiare prezintă o anumită predictibilitate. Deși oferă perspective profunde și o analiză matematică riguroasă, cartea este criticată pentru că este prea tehnică și nu este practică pentru comercianții obișnuiți. Calitatea de tipărire a cărții fizice a primit reacții negative, făcând din copiile electronice o opțiune mai potrivită.
Avantaje:⬤ Contestă ipoteza înrădăcinată a mersului aleatoriu
⬤ argumente bine structurate, susținute de date empirice
⬤ utilă pentru dezvoltarea de modele practice de tranzacționare
⬤ scrisă de experți respectați în domeniu
⬤ conține informații matematice bogate.
Dezavantaje:⬤ Foarte tehnic și dificil pentru cititorii ocazionali sau începători
⬤ calitate slabă a exemplarelor tipărite la cerere
⬤ aplicare practică limitată pentru tranzacționarea zilnică
⬤ se bazează în mare măsură pe cercetări și date mai vechi, care pot să nu fie aplicabile piețelor actuale.
(pe baza a 16 recenzii ale cititorilor)
Titlul original:
A Non-Random Walk Down Wall Street
Conținutul cărții:
Timp de peste o jumătate de secol, experții financiari au privit mișcările piețelor ca pe un mers aleatoriu - meandrele imprevizibile asemănătoare mersului nesigur al unui bețiv - iar această ipoteză a devenit o piatră de temelie a economiei financiare moderne și a multor strategii de investiții. Aici, Andrew W.
Lo și A. Craig MacKinlay pun la încercare ipoteza mersului aleatoriu. În acest volum, care integrează în mod elegant cele mai importante articole ale lor, Lo și MacKinlay constată că piețele nu sunt, până la urmă, complet aleatorii și că există componente previzibile în randamentele recente ale acțiunilor și obligațiunilor.
Cartea lor oferă o prezentare de ultimă oră a tehnicilor de detectare a predictibilităților și de evaluare a semnificației statistice și economice a acestora și oferă o perspectivă tentantă asupra tehnologiilor financiare ale viitorului. Articolele urmăresc cursul interesant al cercetărilor lui Lo și MacKinlay privind predictibilitatea prețurilor bursiere, de la primele lor lucrări privind respingerea mersului aleatoriu în randamentele pe termen scurt până la analiza memoriei pe termen lung a prețurilor bursiere.
Un aspect deosebit de important este ancheta lor, devenită celebră, cu privire la capcanele prejudecăților legate de explorarea datelor, care au apărut din utilizarea pe scară largă a acelorași baze de date istorice pentru descoperirea anomaliilor și dezvoltarea unor strategii de investiții aparent profitabile. Această carte îi invită pe cercetători să reconsidere ipoteza mersului aleatoriu și, prin documentarea atentă a prezenței componentelor previzibile pe piața bursieră, îi îndrumă, de asemenea, pe profesioniștii din domeniul investițiilor către randamente superioare ale investițiilor pe termen lung prin gestionarea activă disciplinată a investițiilor.
