Prompt Corrective Action in Banking: 10 ani mai târziu

Titlul original:

Prompt Corrective Action in Banking: 10 Years Later

Conținutul cărții:

În decembrie 1991, Congresul SUA a adoptat și președintele George Bush a semnat Legea de îmbunătățire a Corporației federale de asigurare a depozitelor (FDICIA). Legea a fost motivată de gravitatea crizei bancare și a economiilor din Statele Unite ale Americii din anii 1980 și a reprezentat cea mai importantă legislație bancară de la Legea bancară (Glass-Steagall), care a fost adoptată în 1933 în momentul celei mai grave crize bancare din istoria Statelor Unite. Între 1980 și 1991, aproximativ 1 500 de bănci comerciale și de economii, reprezentând 10 % din sectorul bancar în 1980, au dat faliment, iar peste 1 000 de asociații de economii și împrumuturi, reprezentând 25 % din sector, au dat faliment. În plus, întârzierile în soluționarea falimentelor au contribuit la creșterea costurilor dincolo de resursele pe care le avea atunci Corporația Federală de Asigurare a Economiilor și Creditelor (FSLIC) și au impus contribuabililor să plătească aproximativ 150 de miliarde de dolari deponenților asigurați la aceste instituții. Numărul mare și costul ridicat al falimentelor au putut fi atribuite în mare măsură unor deficiențe grave ale actualului program de asigurare a depozitelor sponsorizat de guvern, care a încurajat instituțiile asigurate să își asume riscuri excesive de credit și de rată a dobânzii și autoritățile de reglementare bancară să întârzie impunerea de sancțiuni corective instituțiilor cu probleme și soluționarea instituțiilor insolvente din punct de vedere economic.

FDICIA a încercat să corecteze aceste deficiențe prin reformarea structurii de asigurare a depozitelor prin impunerea unor măsuri corective prompte de reglementare (PCA) și a unei rezoluții cu costuri minime (LCR). PCA a impus o serie de sancțiuni, atât discreționare, cât și obligatorii, pe care autoritățile de reglementare le pot și apoi trebuie să le aplice pe măsură ce sănătatea financiară a unei instituții se deteriorează progresiv, așa cum reiese dintr-o serie de raporturi capital/activ. Aceste sancțiuni sunt menite să încurajeze instituțiile să își inverseze deteriorarea înainte de a fi prea târziu. Dar dacă nu reușesc să facă acest lucru, PCA impune rezoluția instituției înainte ca valoarea contabilă a capitalului acesteia să fie complet epuizată. Acest lucru este menit să reducă la minimum pierderile rezultate în urma falimentului. Sancțiunile prevăzute de PCA sunt modelate după sancțiunile reale pe care piața privată le impune de obicei firmelor cu probleme din sectoarele neasigurate și care sunt distorsionate în sectorul bancar de asigurarea furnizată de stat. Astfel, FDICIA încearcă să completeze disciplina de reglementare și supraveghere cu o disciplină de piață stimulată. De la introducerea sa în Statele Unite în 1991, APC a fost adoptată în mod explicit sau implicit, dacă nu în spirit, în multe țări dezvoltate și în curs de dezvoltare cu structuri bancare și de reglementare foarte diferite. Cât de bine a funcționat sau ar putea funcționa? Documentele analizează, de asemenea, tehnicile prudențiale de întărire sau alternative.

Astfel, acestea se adaugă la fondul nostru de cunoștințe privind îmbunătățirea performanței sistemelor bancare și ar trebui să se dovedească utile cercetătorilor, practicienilor și factorilor de decizie, atât în evaluarea structurilor de reglementare existente, cât și în conceperea unor structuri noi sau modificate. Toate lucrările au fost prezentate de către autori și comentate de către participanții la sesiunile cu invitați de la reuniunea anuală a Western Economic Association din Seattle, Washington, în iulie 2002. Maia Pykina (Loyola University Chicago) a oferit asistență atât în organizarea programelor sesiunilor, cât și în pregătirea lucrărilor pentru publicare.