Modelarea titlurilor cu venit fix și a opțiunilor pe rata dobânzii: Ediția a doua

Recenzii ale cititorilor

Cartea oferă o introducere cuprinzătoare în modelul Heath Jarrow și Morton pentru simularea ratei dobânzii, subliniind importanța acestuia în gestionarea riscurilor. Cititorii apreciază explicațiile clare și abordarea practică, dar unii o consideră o provocare fără cunoștințe prealabile despre instrumente derivate și venituri fixe.

⬤ Explicații clare și practice ale modelării ratei dobânzii.
⬤ Accesibilă pentru cei care au cunoștințe de bază despre obligațiuni și venituri fixe.
⬤ Nu implică matematică complexă, ceea ce o face potrivită pentru studenții MBA.
⬤ Include exemple Excel utile pentru calcule.
⬤ Bine structurată atât pentru începători, cât și pentru avansați.

⬤ Dificilă pentru cititorii fără cunoștințe în domeniul instrumentelor derivate și al veniturilor fixe.
⬤ Necesită efort pentru a lucra prin exemple și a înțelege conceptele în profunzime.

(pe baza a 9 recenzii ale cititorilor)

Titlul original:

Modeling Fixed-Income Securities and Interest Rate Options: Second Edition

Conținutul cărții:

Această carte predă elementele de bază ale titlurilor cu venit fix într-un mod care, spre deosebire de textele competitive, necesită un minim de condiții prealabile.

În timp ce alte cărți se concentrează puternic pe detaliile instituționale ale pieței obligațiunilor, toate acestea putând fi ușor învățate "la locul de muncă", Jarrow este mai preocupat de prezentarea unui cadru coerent pentru înțelegerea tuturor modelelor de bază.