Undergraduate Introduction to Financial Mathematics, an (Fourth Edition)

Conținutul cărții:

Oricine este interesat să învețe despre modelarea matematică a prețurilor instrumentelor financiare derivate, cum ar fi obligațiunile, contractele futures și opțiunile, poate începe cu această carte, singura condiție matematică necesară fiind calculul multivariabil. Teoria necesară a interesului, teoria statistică, stocastică și ecuațiile diferențiale sunt dezvoltate în capitolele respective, cu scopul de a face acest text introductiv cât mai autonom posibil.

În această ediție, au fost extinse capitolele privind acoperirea portofoliilor și extensiile modelului Black-Scholes. Capitolul privind optimizarea portofoliilor a fost complet rescris pentru a se concentra pe dezvoltarea modelului de evaluare a activelor de capital. Modelul binomial datorat lui Cox-Ross-Rubinstein a fost extins într-un capitol de sine stătător care ilustrează utilitatea de mare anvergură a modelului binomial pentru estimarea numerică a prețurilor opțiunilor.

Există un capitol complet nou privind stabilirea prețului opțiunilor exotice. Apendicele cuprinde acum algebră liniară cu suficient material de bază pentru a susține o dezvoltare mai riguroasă a teoremei arbitrajului.

Noua ediție a mai mult decât dublat numărul de exerciții în comparație cu ediția anterioară și conține acum peste 700 de exerciții. Astfel, studenții care finalizează cartea vor dobândi o înțelegere mai profundă a dezvoltării matematicii financiare moderne.