Analiza riscului de piață, Econometrie financiară practică

Recenzii ale cititorilor

Cartea este foarte apreciată pentru abordarea sa practică a econometriei financiare, oferind o explorare cuprinzătoare, clară și captivantă a diferitelor modele și instrumente financiare. Cititorii apreciază integrarea teoriei și a practicii, în special prin utilizarea exemplelor Excel, făcând accesibile conceptele complexe. Cu toate acestea, unele critici menționează că anumite capitole se simt condensate și ar putea beneficia de mai multă profunzime, în special pentru cei mai puțin familiarizați cu subiectele fundamentale.

⬤ Livrare rapidă
⬤ exemple practice cu Excel
⬤ echilibru excelent între teorie și practică
⬤ bine organizat și ușor de consultat
⬤ ideal atât pentru practicieni, cât și pentru studenți
⬤ discuții de înaltă calitate pe diverse teme financiare
⬤ acoperire cuprinzătoare în cele patru volume
⬤ perspicace pentru analiza financiară.

⬤ Unele capitole pot fi lipsite de profunzime
⬤ unii cititori doresc mai multă utilizare a limbajelor de programare precum R sau MATLAB în loc de Excel
⬤ anumite subiecte fundamentale pot fi prea condensate pentru începători.

(pe baza a 16 recenzii ale cititorilor)

Titlul original:

Market Risk Analysis, Practical Financial Econometrics

Conținutul cărții:

Scrisă de profesorul Carol Alexander, profesor universitar de frunte în domeniul riscului de piață, lucrarea Econometria financiară practică constituie a doua parte a setului de patru volume Analiza riscului de piață. Cartea prezintă tehnicile econometrice care se aplică în mod obișnuit în finanțe, cu o expunere critică și selectivă, punând accentul pe domeniile econometriei, cum ar fi GARCH, cointegrarea și copulările, care sunt necesare pentru rezolvarea problemelor din analiza riscului de piață. Cartea acoperă materialul pentru un curs de absolvire de un semestru în econometrie financiară aplicată într-un mod foarte pedagogic, deoarece de fiecare dată când este introdus un concept este dat un exemplu empiric și, ori de câte ori este posibil, acesta este ilustrat cu o foaie de calcul Excel.

În total, setul de patru volume Market Risk Analysis ilustrează practic fiecare concept sau formulă cu un exemplu practic, numeric sau cu un studiu de caz empiric mai lung. În toate cele patru volume există aproximativ 300 de exemple numerice și empirice, 400 de grafice și figuri și 30 de studii de caz, multe dintre acestea fiind cuprinse în foi de calcul Excel interactive disponibile pe CD-ROM-ul însoțitor. Exemplele empirice și studiile de caz specifice acestui volum includ:

⬤ Analiza factorilor cu regresii ortogonale și utilizarea factorilor componentei principale.

⬤ Estimarea parametrilor GARCH și E-GARCH simetrici și asimetrici, normali și Student t.

⬤ Densități normale, Student t, Gumbel, Clayton, copula normală mixtă și simulări ale acestor copule cu aplicare la VaR și optimizarea portofoliului.

⬤ Analiza componentelor principale ale curbelor de randament cu aplicații la imunizarea portofoliului și gestionarea activelor/pasivelor.

⬤ Simularea randamentelor GARCH cu amestec normal și comutare Markov.

⬤ Monitorizarea indicilor pe bază de cointegrație și tranzacționarea pe perechi, cu corectarea erorilor și modelarea răspunsului la impuls.

⬤ Modele de regresie cu comutare Markov (cod Eviews)

⬤ Prognoza structurii termenelor GARCH cu țintirea volatilității.

⬤ Regresiuni neliniare ale cuantilor cu aplicații la acoperirea riscurilor.