Analiza riscurilor de piață, metode cantitative în finanțe [cu CDROM]

Recenzii ale cititorilor

Cartea este lăudată pe scară largă pentru abordarea sa clară și concisă a fundamentelor matematice necesare pentru finanțele cantitative. Cititorii apreciază exemplele sale practice și stilul de predare al autorului. Cu toate acestea, criticile includ dependența de Excel pentru exemple, notarea inconsecventă și preocupările cu privire la profunzimea acoperirii matematice.

⬤ Explicații clare și concise ale conceptelor matematice complexe.
⬤ Exemple practice care dezvoltă cunoștințele de la aplicațiile teoretice la cele practice.
⬤ Accesibil pentru cititorii cu un bagaj matematic limitat.
⬤ Stilul de predare apreciat al autorului.
⬤ Considerat o resursă valoroasă pentru studenții și practicienii din domeniul finanțelor.

⬤ Dependența de Excel îi poate limita atractivitatea pentru cei familiarizați cu limbaje de programare mai robuste, precum Matlab sau R.
⬤ Notația inconsistentă poate fi derutantă pentru începători.
⬤ Unii recenzenți consideră că, datorită conciziei sale, cartea oferă o tratare superficială a subiectelor complexe.
⬤ Există cereri pentru mai multe dovezi și explicații detaliate ale anumitor teoreme.

(pe baza a 15 recenzii ale cititorilor)

Titlul original:

Market Risk Analysis, Quantitative Methods in Finance [With CDROM]

Conținutul cărții:

Scrisă de profesorul Carol Alexander, profesor universitar lider în domeniul riscului de piață, Quantitative Methods in Finance constituie prima parte a setului de patru volume Market Risk Analysis. Pornind de la elementele de bază, această carte îi ajută pe cititori să facă primul pas spre a deveni un manager de risc financiar și un manager de active calificat corespunzător, roluri care sunt în prezent foarte solicitate. Accesibilă cititorilor inteligenți cu o înțelegere moderată a matematicii la nivel liceal sau oricărei persoane cu o diplomă universitară în matematică, fizică sau inginerie, nu sunt necesare cunoștințe anterioare de finanțe. În schimb, accentul se pune pe înțelegerea ideilor mai degrabă decât pe rigoarea matematică, ceea ce înseamnă că această carte oferă o introducere rapidă în analiza financiară pentru cititorii cu o anumită pregătire cantitativă, evidențiind acele domenii ale matematicii care sunt deosebit de relevante pentru rezolvarea problemelor din managementul riscului financiar și managementul activelor. Unic pentru această carte este accentul pus atât pe finanțele în timp continuu, cât și pe cele în timp discret, astfel încât Quantitative Methods in Finance nu se referă doar la aplicarea matematicii la finanțe.

Acesta explică, de asemenea, în termeni foarte pedagogici, modul în care disciplinele financiare în timp continuu și în timp discret se întâlnesc, oferind un ghid cuprinzător și extrem de accesibil care va oferi cititorilor instrumentele necesare pentru a începe să își aplice imediat cunoștințele.

Împreună, setul de patru volume Market Risk Analysis ilustrează practic fiecare concept sau formulă cu un exemplu practic, numeric sau un studiu de caz empiric mai lung. În toate cele patru volume există aproximativ 300 de exemple numerice și empirice, 400 de grafice și figuri și 30 de studii de caz, multe dintre acestea fiind cuprinse în foi de calcul Excel interactive disponibile pe CD-ROM-ul însoțitor. Exemplele empirice și studiile de caz specifice acestui volum includ:

⬤ Analiza componentelor principale ale indicilor de acțiuni europene.

⬤ Calibrarea distribuției Student t prin probabilitate maximă.

⬤ Regresia ortogonală și estimarea modelelor factorilor acțiunilor.

⬤ Simulări ale mișcării browniane geometrice și ale variabilelor Student t corelate.

⬤ Evaluarea opțiunilor europene și americane cu arbori binomiali și a opțiunilor europene cu formula Black-Scholes-Merton.

⬤ Adaptarea prin spline cubice a curbelor randamentelor și a volatilităților implicite.

⬤ Soluționarea problemei Markowitz fără vânzări în lipsă și alte constrângeri.

⬤ Calcularea parametrilor de performanță ajustați în funcție de risc, inclusiv raportul Sharpe generalizat, indicii omega și kappa.