Asset Management: Instrumente și probleme

Recenzii ale cititorilor

În prezent, nu există recenzii ale cititorilor. Evaluarea se bazează pe 3 voturi.

Titlul original:

Asset Management: Tools and Issues

Conținutul cărții:

Au apus demult vremurile în care investitorii puteau lua decizii pe baza intuiției.

Gestionarea modernă a activelor se bazează pe o gamă largă de domenii dincolo de teoria financiară: economie, contabilitate financiară, econometrie/statistică, știința managementului, cercetarea operațională (optimizare și simulare Monte Carlo) și, mai recent, știința datelor (Big Data, învățarea automată și inteligența artificială). Provocarea în scrierea unei cărți de gestionare a activelor instituționale constă în faptul că, atunci când instrumentele din aceste domenii diferite sunt aplicate într-o strategie de investiții sau într-un cadru analitic pentru evaluarea titlurilor de valoare, se presupune că cititorul este familiarizat cu elementele fundamentale ale acestor domenii.

Încercarea de a explica strategiile și conceptele analitice, oferind în același timp o introducere în instrumentele din alte domenii, nu este cel mai eficient mod de a descrie procesul de gestionare a activelor. În plus, deși în literatura de specialitate privind gestionarea activelor a fost propus un număr tot mai mare de modele de investiții, există provocări și probleme în implementarea acestor modele. Această carte oferă o descriere a instrumentelor utilizate în gestionarea activelor, precum și o explicație mai aprofundată a subiectelor și problemelor specializate abordate în cartea însoțitoare, Fundamentals of Institutional Asset Management.

Printre subiectele abordate se numără activitatea de gestionare a activelor și provocările acesteia, elementele de bază ale contabilității financiare, tehnologia securitizării, instrumentele analitice (econometrie financiară, simularea Monte Carlo, modelele de optimizare și învățarea automată), măsurile alternative de risc pentru alocarea activelor, finanțarea titlurilor de valoare, implementarea cercetării cantitative, strategiile cantitative pentru acțiuni, costurile de tranzacționare, modelele multifactoriale aplicate la gestionarea portofoliilor de acțiuni și obligațiuni și metodologiile de backtesting. Această abordare pedagogică expune cititorul la setul de instrumente interdisciplinare de care managerii de active moderni au nevoie pentru a extrage profituri din date și procese.