Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions: Implicații pentru gestionarea riscurilor, selecția portofoliului și stabilirea prețului opțiunilor

Recenzii ale cititorilor

Cartea își propune să ofere o introducere non-tehnică la subiecte complexe legate de selecția portofoliului, gestionarea riscurilor și stabilirea prețului opțiunilor. Deși a fost lăudată pentru prezentarea sa elegantă și lista extinsă de referințe, este criticată pentru că este prea superficială și lipsită de profunzime pentru cititorii care caută îndrumări practice și tehnice.

⬤ Oferă o introducere non-tehnică la cozile grele și asimetria.
⬤ Oferă o prezentare elegantă a conceptelor avansate care facilitează accesul cititorului la subiecte complexe.
⬤ Listă extinsă de referințe pentru lecturi suplimentare.
⬤ Ușoară și ușor de transportat.

⬤ Criticat pentru că este prea superficial și lipsit de instrucțiuni practice.
⬤ Nu acoperă în mod adecvat concepte statistice importante, cum ar fi distribuțiile cu coada grasă.
⬤ Unii cititori consideră că este prea scumpă și că are o calitate slabă a imprimării.
⬤ Nu oferă noi perspective practice pentru practicienii experimentați.

(pe baza a 8 recenzii ale cititorilor)

Titlul original:

Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions: Implications for Risk Management, Portfolio Selection, and Option Pricing

Conținutul cărții:

Deși principalele teorii și aplicații financiare presupun că randamentele activelor sunt distribuite normal, dovezi empirice copleșitoare arată contrariul.

Cu toate acestea, mulți profesioniști nu apreciază modelele extrem de statistice care iau în considerare aceste dovezi empirice. Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions examinează această dilemă și oferă cititorilor o privire mai puțin tehnică asupra modului în care selecția portofoliului, gestionarea riscurilor și modelarea prețurilor opțiunilor ar trebui și pot fi întreprinse atunci când se încalcă ipoteza unei distribuții non-normale pentru randamentele activelor.

Subiectele abordate în această carte cuprinzătoare includ o discuție extinsă a distribuțiilor de probabilitate, estimarea distribuțiilor de probabilitate, selecția portofoliului, măsuri alternative de risc și multe altele. Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions oferă o punte de legătură între teoria extrem de tehnică a analizei distribuției statistice, procesele stochastice și econometria randamentelor financiare și gestionarea riscurilor și investițiile din lumea reală.