Prețul obligațiunilor și modelarea curbei de randament: O abordare structurală

Recenzii ale cititorilor

În prezent, nu există recenzii ale cititorilor. Evaluarea se bazează pe 2 voturi.

Titlul original:

Bond Pricing and Yield Curve Modeling: A Structural Approach

Conținutul cărții:

În această carte, cunoscutul expert Riccardo Rebonato oferă bazele teoretice (lipsa arbitrajului, convexitatea, așteptările, primele de risc) necesare pentru modelarea afină a piețelor obligațiunilor de stat.

El prezintă și analizează critic multitudinea de rezultate empirice apărute în literatura de specialitate în ultimul deceniu și prezintă modelele „structurale” utilizate de băncile centrale, investitorii instituționali, fondurile suverane de investiții, cadrele universitare și practicienii avansați pentru a modela curba randamentelor, pentru a răspunde întrebărilor de politică, pentru a estima amploarea primei de risc, pentru a măsura așteptările pieței și pentru a evalua oportunitățile de investiții. Rebonato împletește o teorie precisă cu dovezi empirice actualizate pentru a construi, cu un nivel minim de sofisticare matematică necesar pentru această sarcină, o înțelegere critică a ceea ce conduce piața obligațiunilor guvernamentale.