Recenzii ale cititorilor
Rezumat:Cartea oferă un rezumat decent al XVA (Valuation Adjustments) pentru cititorii care sunt deja familiarizați cu materialul. Deși are un domeniu de aplicare cuprinzător și explicații clare, suferă de numeroase greșeli de scriere și de o lipsă de definiții matematice riguroase, ceea ce o face mai puțin ideală pentru începători.
Avantaje:⬤ 1) Bună prezentare generală și context al subiectelor XVA, inclusiv explicații clare ale diferențelor, cum ar fi DVA și DVA
⬤ 2) Oferă o notație matematică unificată în toate XVA-urile. 3) Perspective detaliate și relevante pentru industrie de la Andrew Green, un quant respectat. 4) Cele mai bune capitole sunt bine primite, în special spre sfârșit. 5) Potrivit pentru practicienii din industrie.
Dezavantaje:1) O mulțime de erori tipografice în ecuații care îngreunează lectura. 2) Matematica nu are definiții riguroase, ceea ce o face mai puțin utilă pentru cei care doresc să învețe fundamentul matematic. 3) Nu este potrivit pentru cei care nu au înclinații matematice, deoarece presupune cunoștințe prealabile.
(pe baza a 7 recenzii ale cititorilor)
Titlul original:
Xva: Credit, Funding and Capital Valuation Adjustments
Conținutul cărții:
Tratarea temeinică și accesibilă a aspectelor cheie din XVA
XVA - Credit, Funding and Capital Valuation Adjustments oferă specialiștilor și nespecialiștilor deopotrivă o tratare actualizată și cuprinzătoare a ajustărilor de evaluare a creditului, debitului, finanțării, capitalului și marjei (CVA, DVA, FVA, KVA și MVA), inclusiv a cadrelor de modelare, precum și a provocărilor de inginerie IT mai ample. Scrisă de un expert în domeniu, această carte vă ghidează prin complexitatea XVA, discutând în detaliu cele mai recente evoluții ale ajustărilor de evaluare, inclusiv impactul cerințelor de reglementare privind capitalul și marja care decurg din CCP-uri și marja inițială bilaterală.
Cartea prezintă o abordare unificată a modelării ajustărilor de evaluare, inclusiv riscul de credit, finanțarea și efectele de reglementare. Implementarea practică a modelelor XVA cu ajutorul tehnicilor Monte Carlo este, de asemenea, o temă centrală a cărții. Veți găsi, de asemenea, o acoperire completă a modului în care sensibilitățile XVA pot fi măsurate cu exactitate, provocările tehnologice prezentate de XVA, utilizarea grid computing pe platforme CPU și GPU, gestionarea datelor și modul în care cadrul de reglementare introdus prin Basel III prezintă implicații masive pentru industria financiară.
⬤ Exploră modul în care modelele XVA au evoluat în urma crizei creditelor.
⬤ Singurul text care se concentrează pe ajustările XVA, mai degrabă decât pe subiectul mai larg al riscului de contrapartidă.
⬤ acoperă modificările de reglementare de la criza creditelor, inclusiv Basel III și impactul pe care reglementarea l-a avut asupra stabilirii prețurilor instrumentelor derivate.
⬤ acoperă cele mai recente ajustări de evaluare, KVA și MVA.
⬤ Autorul este un vorbitor și formator regulat la evenimente din industrie, inclusiv WBS training, Marcus Evans, ICBI, Infoline și RISK.
Dacă sunteți analist cantitativ, trader, manager bancar, manager de risc, profesionist în domeniul finanțelor și auditului, cadru universitar sau student și doriți să vă extindeți cunoștințele despre XVA, această carte vă va ajuta.
